Investimenti responsabili
NN Investment Partners è la società di gestione di NN Group, un’istituzione finanziaria olandese quotata all’Euronext di Amsterdam, presente sul mercato da oltre 170 anni.
In NN Investment Partners gestiamo gli investimenti per clienti istituzionali, distributori di fondi e clienti privati in tutto il mondo. Pionieri negli investimenti sostenibili, ambito in cui operiamo dal 1999, investiamo responsabilmente con il chiaro obiettivo di generare valore per gli investitori e contribuire al contempo a un futuro sostenibile.
Gli investimenti responsabili sono parte integrante del nostro DNA e riflettono un approccio che va oltre la sensibilità per le tematiche ambientali e sociali.
La nostra esperienza nella gestione di strategie di investimento sostenibili e i numerosi studi accademici condotti con primari istituti di ricerca dimostrano infatti che il successo di un business model è sempre più dipendente da fattori quali l’impatto ambientale, il rapporto con gli stakeholder e le politiche di governance aziendali e che un approccio responsabile è in grado di migliorare il profilo di rischio-rendimento degli investimenti.
Nei nostri oceani un mare di plastica:
per ripulirli nasce il progetto PlasticLess
Solo l’Italia getta ogni giorno nel Mediterraneo 90 tonnellate di rifiuti plastici, che poi, ingeriti dai pesci, finiscono anche sulle nostre tavole. Per contribuire alla soluzione del problema, NN IP sponsorizza uno dei Seabin destinati a filtrare l’acqua del “mare nostrum” trattenendo la spazzatura
Sono stati la culla della vita, ma ora sono ridotti a discariche: gli oceani di tutto il mondo, ormai, più che di pesci brulicano di plastica. Ce n’è talmente tanta, che galleggia al largo dei cinque continenti, da formare una vera e propria isola: la “Great Pacific Garbage Patch”, la “Grande chiazza di spazzatura del Pacifico”, che occupa un’area enorme (le stime vanno da una superficie grande quando Spagna e Portogallo a una zona vasta quanto gli Usa) nell’Oceano Pacifico, all’incirca tra il 135º e il 155º meridiano Ovest e fra il 35º e il 42º parallelo Nord.
Engagement e intenzionalità: fare la differenza nella misurazione dell’impatto
Includere l’engagement e l’intenzionalità per migliorare la valutazione dell’impatto. Gli standard più elevati di rendicontazione e trasparenza, l’ampia disponibilità di fonti di dati e la standardizzazione delle metodologie di misurazione promettono nuovi sviluppi.
Gli investimenti responsabili (IR) e l’integrazione dei fattori ambientali, sociali e di governance (ESG) nel processo di investimento sono entrati nell’arena degli investimenti mainstream e l’attenzione si è spostata sulla valutazione dell’impatto sociale e ambientale effettivo generato dalle imprese. Misurare questo impatto è ancora una sfida per gli analisti, ma gli standard più elevati di rendicontazione e trasparenza, l’ampia disponibilità di fonti di dati e la standardizzazione delle metodologie di misurazione porteranno a nuovi sviluppi nei prossimi anni. NN Investment Partners sostiene inoltre che l’inclusione di due elementi chiave, l’“engagement” e l’“intenzionalità”, potrebbe migliorare sensibilmente le misure utilizzate per il ranking dei fondi secondo i criteri di sostenibilità e impatto.
Il commento di Jeroen Bos, Head of Equity Specialties in NN Investment Partners ,“Misurare l’impatto positivo delle imprese rimane una sfida per il settore e il dibattito è destinato a intensificarsi in futuro, alimentato da asset owner, autorità di regolamentazione e organizzazioni non governative...
Cambiare il mondo senza rinunciare ai rendimenti: cresce l’interesse nell’impact investing
Mercato da 200 miliardi di dollari a livello globale, vale poco meno di 100 miliardi di euro in Europa e tra i 2 e i 3 in Italia, con crescite a tre cifre negli ultimi anni grazie all’aumento della sensibilità su temi sociali e ambientali
Nato in concomitanza con lo scoppio della crisi finanziaria che ha ridisegnato l’economia mondiale, si è espanso inizialmente nei Paesi anglosassoni per rispondere ai bisogni della cosiddetta “base della piramide”, conquistando poi sempre più prepotentemente anche il resto del mondo: l’“impact investing”, termine coniato nel 2008 dalla Rockfeller Foundation per descrivere un nuovo modo di intendere il ruolo della finanza, è arrivato a valere, secondo l’ultimo report del Global Impact Investing Network, 228 miliardi di dollari nel 2018. Con una grande crescita anche in Europa, dove secondo i dati Eurosif relativi al biennio 2013-2015 gli asset di impact investing sono aumentati del 385%, passando da 20 a 98 miliardi di euro. E anche l’Italia fa la sua parte: secondo il Centro Tiresia del Politecnico di Milano, l’impact investing nel nostro Paese crescerà entro il 2030 fino a masse gestite comprese tra 2 e 3 miliardi di euro. Ma il mercato italiano potenziale è molto più grande: 28,9 miliardi di euro è il divario calcolato tra la spesa pubblica e i bisogni reali.
Integrazione ESG: quali indicatori del sentiment sono utili?
A cura di Ewout Van Schaick – Head of Multi Asset di NN Investment Partners
Anche I Big Data permettono di valutare meglio il modo in cui le imprese operano a livello ambientale e sociale e in termini di governance.
Migliorare le condizoni igienico-sanitarie nel mondo fa bene anche agli investimenti
Nel 2015 le scarse condizioni sanitarie hanno avuto un costo di 222,9 miliardi di dollari USA a livello globale. Promuovere lo sviluppo di servizi igienici vuol dire promuovere la salute delle comunità, assicurando un ambiente pulito e interrompendo il ciclo di diffusione delle malattie.
Nel 2015 le scarse condizioni sanitarie hanno avuto un costo di 222,9 miliardi di dollari USA a livello globale. Questo dato rappresenta mediamente lo 0,9% del PIL annuale di quei paesi che più soffrono di questi problemi, un dato in aumento rispetto allo 0,7% di cinque anni fa.
Non solo green bond, il mercato si apre anche ai social e sustainability bond
I green bond hanno saputo trasformarsi in un prodotto mainstream ed offrire soluzioni diverse in termini di rischio, valuta, natura dell’emittente e settore di riferimento. Crediamo che in futuro anche i social e i sustainability bond possano riscuotere un crescente interesse da parte del mercato.
Il mercato delle obbligazioni verdi ha visto una rapida espansione, con nuove emissioni nel 2017 che hanno raggiunto i 112 miliardi di euro, in crescita rispetto ai 73 miliardi del 2016, grazie al miglioramento delle linee guida e delle classificazioni, al forte sostegno politico e al forte aumento della domanda da parte degli investitori.
Oil & gas, l’engagement contro i rischi legati al cambiamento climatico
Gli investitori e gli asset manager dovrebbero incorporare il rischio legato al cambiamento climatico nelle loro decisioni di investimento dal momento che le implicazioni di questo tema cruciale diventano sempre più evidenti.
Il settore oil&gas è particolarmente esposto ai rischi associati al cambiamento climatico, data la sua vulnerabilità a un mondo a basse emissioni di carbonio e al fatto che le sue operazioni, i suoi servizi e i suoi prodotti ne fanno uno dei principali responsabili del riscaldamento globale. Abbiamo analizzato 49 società del settore oil&gas a livello globale e abbiamo notato che 40 di esse effettivamente pubblicano un report annuale sul clima e sulla sostenibilità che include le policy sul cambiamento climatico.
L’acqua: la corsa verde all’“oro azzurro”
L’approvvigionamento di acqua dolce rappresenta uno dei maggiori problemi ambientali a livello mondiale.
La crescita demografica globale, l’aumento dei consumi in ambito agricolo, e i problemi causati dall’inquinamento delle acque e dai cambiamenti climatici stanno rendendo l’acqua dolce una materia prima sempre più rara. Gli investitori possono contribuire a risolvere questo problema in aumento investendo in soluzioni idriche intelligenti. La crescita di mercati legati al mercato idrico globale offre un mix di potenziale di rendimento e possibilità di investire in progetti sostenibili a impatto sociale e ambientale tangibile.
Investire in un futuro più responsabile
I mercati sono affascinanti, misteriosi e in continua evoluzione.
Questa combinazione crea una forte attrazione per coloro che accettano le sfide e sperano di essere ricompensati in caso di successo. Il successo, tuttavia, non è mai stato un obiettivo facile e non lo sarà mai: non solo perché i mercati finanziari sono probabilmente l'arena più competitiva del mondo, ma anche perché l’incessante percorso evolutivo non lascia spazio alla stabilità. Una mentalità aperta e un approccio lungimirante sono indispensabili se si vuole essere investitori di successo. Ciò si declina in una costante ricerca di nuovi driver per i rendimenti del futuro. In questa caccia ai rendimenti, è interessante riflettere ...
