Exor ha raggiunto un accordo relativo alla vendita di Alpitour per un controvalore totale di 225 milioni. Gli acquirenti sono due fondi chiusi di private equity facenti capo a Wise SGR SpA e J. Hirsch & Co., a cui si affiancano altri soci finanziari tra cui Network Capital Partners. La notizia era stata anticipata nei giorni scorsi da Radiocor.

Gli acquirenti effettueranno l'operazione attraverso un veicolo societario appositamente costituito ed opportunamente capitalizzato. Exor incasserà un corrispettivo pari a 210 milioni, a cui si aggiungerà un prezzo differito di 15 milioni, che maturerà interessi. E' prevista inoltre un'integrazione del prezzo legata al risultato economico che verrà ottenuto dagli investitori al momento della cessione del pacchetto di maggioranza. La transazione determinerà per Exor una plusvalenza nel bilancio separato di circa 140 milioni.

Exor acquisterà una quota pari al 10% del veicolo societario appositamente costituito, per un ammontare di 10 milioni, e potrà pertanto beneficiare pro quota di eventuali incrementi di valore della società. Il closing dell'operazione - che è subordinato al verificarsi di alcune condizioni sospensive, tra cui il rilascio delle autorizzazioni da parte delle autorità competenti e la chiusura dei finanziamenti bancari da parte dell'acquirente - è previsto nel primo trimestre del 2012. Nell'operazione Exor è stata seguita per gli aspetti legali da Paul Hastings. (Il Sole 24 Ore - Radiocor)

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