Dinamiche di finanza comportamentale e psicologia delle folle entrano in scena tutti i giorni negli scambi dei mercati finanziari globali. Dal 2008, in particolare, da quando è esploso su larga scala il trading algoritmico ad alta velocità, il duello tra le scelte emotive (di conseguenza irrazionali) dell'uomo e le decisioni automatizzate prese dagli algoritmi finanziari si è accentuato. Un duello ad armi impari.

Come dimostra la tecnica del quote stuffing (ordini civetta) praticata da svariati algoritmi. Come funziona? Il mercato viene inondato da una gran numero di ordini limite che vengono cancellati immediatamente. Lo scopo di questi ordini non è liquidare le posizioni ma spingere gli investitori reali ad acquistare a prezzi più alti. Quando il prezzo del titolo finanziario raggiunge il valore prefissato l'algoritmo procede alla vendita dei titoli lasciando nelle mani di investitori reali poco accorti titoli "gonfiati".

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